随着中报发布进入中后期，大多数行业的下半年走势都随着业内主要上市公司的中报成绩发布而显山露水。除了从单个行业中搜寻个股投资机会，行业的选择也是每年的一大投资风向标。行业主流上市公司的业绩往往反映了行业的走向，而经过一段时间调整期、完成转型，或因政策利好、行业环境转暖而迎来拐点的行业则是投资中经久不衰的热门主题行情。

放眼2014年中报，电子行业成为突出的亮点行业，在其子板块消费电子领域还是LED照明领域、半导体、集成电路类企业的多方带动下，电子行业在下半年的“拐点”期待也随之看涨。

据机构统计，截至7月23日，电子元器件行业共有126家上市公司披露中报业绩预告，从预告情况看，有28家上市公司的利润增长幅度在30%以上，33家公司的净利润变动区间在0—30%之间，15家公司的净利润与去年同期基本持平。

从中报情况来看，2014年业绩增长良好的企业集中在消费电子、LED、安防等几个领域。而这一趋势在中报行情上的体现也极为明显，多家重点公司都取得了极高的增速。

东旭光电、华灿光电、长电科技三家公司净利润增速增加100%以上，利亚德、欣旺达、欧菲光增速则在50%—100%，而包括顺络电子、水晶光电、长盈精密、歌尔声学等在内的业内13家公司业绩均预增超过20%。

在几个翻盘“主力军”中，消费电子的崛起尤为明显，同时也是经历了整个行业的崛起——由于国内智能手机产业链上的企业业绩增长显著，受益于智能手机与平板电脑微创新带来的产业链重构。此外，零部件的进口替代更加大了国内厂商在中低端消费电子产品方面的市场占有率优势。

尽管智能终端增速下滑的趋势已经比较显著，但券商机构评判认为，国内厂商对全球产业链的贡献度将继续提升，看好未来一年内消费电子产业链标的的业绩表现。

另一方面，LED照明的成长性也相当确定。事实上，LED照明是全年成长性最为确定的子行业之一。从半年报情况看，LED芯片、LED照明产品的相关企业获取30%以上的利润增长是大概率事件。

华融证券认为，芯片环节的核心竞争能力体现在产能和技术，而照明产品的竞争力体现在渠道铺设，在绿色照明兴起的大背景下，产能利用率高、下游渠道广泛的厂商更值得重点关注。

此外，行业内半导体、集成电路类企业，受益产业政策的扶持，表现也相对良好，其中士兰微利润增长60%以上，长电科技更是翻倍，未来几年内，中国大陆集成电路产业将进入一个政策红利的周期，特别是集成电路设计、封装企业，机构建议投资者可长期关注。